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法律法规--二套房贷政策收紧 银行下半年净息差或反弹
发布时间:2009-08-26   被阅读5050次

二套房贷政策收紧 银行下半年净息差或反弹

2009年8月26日 来源:证券日报

银行业半年报的集体黯淡成绩并没有使其价值吸引力打折扣,近期有媒体报道的北京二套房贷利率优惠取消的消息,或将成为银行净息差水平走出低谷的一颗“信号弹”。

半年报集体失色

随着建设银行半年报的公布,截至8月25日,沪深两市14家上市银行中已经有8家公布了“中考”成绩。和去年年底银行巨头们的自信相悖,今年的中报成绩普遍黯淡。

引人注目的是,建行半年报数据显示,2009年上半年,建行个人贷款余额9484.48亿元,较上年末增加1269.17亿元,其中,住房贷款余额7149.23亿元,较上年末增1117.76亿元。但建行在半年报中同时表示,受央行下调贷款基准利率、个人住房贷款利率浮动下限放宽以及市场流动性充裕等因素影响,公司类贷款、个人贷款和票据贴现的平均收益率分别较上年同期降低98个基点、183个基点和475个基点。此外,民生银行半年报数据显示2009年上半年,该行发放住房贷款929亿人民币,比08年年末的875亿上涨了6%。

东方证券银行业分析师金麟认为,“2008年年中的时候,银行放贷的议价能力、债券收益和基准利率都比较高,整个净息差的水平是处于一个高点的。今年上半年银行却处于主动放贷的趋势中,供给增加了,那么银行的议价能力也就下降。结合各方面的因素,今年二季度的时候银行净息差水平是处于一个低点的。”

净息差仍然是银行利润的主要来源。从已经公布的数据来看,宁波银行、华夏银行、建设银行的净利润都比去年同期有所下降,下降幅度分别为3.22%、13.61%和4.86%。与此同时,银行的另一个重要指标,资本充足率及核心资本充足率也难令人满意。已披露半年报的8家银行中有7家的资本充足率出现了不同程度的下降,而一些中小银行的资本充足率则更另人担忧。

“未来随着超额净息差反弹的需要,以及通胀因素带来的存款活期化现象,降低了银行的贷款成本,综合来看,银行下半年的业绩还是值得期待的。”金麟仍然看好未来银行的价值。

“不优惠”助银行改善收入

金麟认为,“如果银行严格执行银监会二套房贷利率上调10%的政策,将有利于贷款收益的提高,但其对银行业绩的整体贡献度不会太大,因为整个业务量对银行的占比并不高,并且并非所有银行都有二套房贷业务。”

近期,有消息称,京城二套房贷不仅首付必须四成以上,而且利率也不能再享受7折优惠的擦边球了。这意味着银行要从房贷开始对信贷“修边幅”了。

对此,记者昨日致电京城的几家银行。各银行信贷部的人员均对记者表示,现在对于二套房,首付40%已经是雷打不动的了。但对于基准利率上浮1.1倍的政策,各银行信贷部人员均称,已经对媒体的相关报道有所了解,但银行并未收到央行的相关文件。同时,记者发现,建行等大银行的信贷部,已经实行利率无优惠的政策。而几家中小银行则表示,目前还不确定,但如果一但央行要求下来,则会严格执行。

房贷问题一直是监管部门比较关注的,银监会曾多次对此强调。资料显示,今年6月中旬,银监会向各银行下发《关于进一步加强按揭贷款风险管理的通知》,重申对二套房的认定标准和首付款比例问题。其后,银监会的官方表态也重点强调首付比例不低于40%,未提及利率问题。直到7月份,银行仍然拥有利率定价的自主权,即按照此前北京银监局的要求,在控制风险的情况下自行确定利率水平。7月,银监会主席刘明康再次强调要控制房地产贷款风险,严格执行“二套房”标准,严格按规定执行住房按揭贷款首付款比例和贷款利率。但至始至终,监管部门都未对利率优惠与否做出明确要求。

收紧房贷影响楼市

银行收紧二套房的利率后,或将引起房地产市场新的变动。毋庸置疑,无论是政策的直接下发,或是之前的媒体传闻都会对地产市场有一定程度的影响。二套房贷利率提升至基准利率的1.1倍后,购房者的月供负担将有明显的增加,这是通过抑制投资性需求来给房市进行阶段性的降温。在某程度上,这可以给目前地王频现、房价飙升的楼市吹一阵冷风。

对于今年上半年房地产市场突然出现的涨价潮,有观点将很大一部分责任归咎于银行,认为银行大举放贷间接导致了大量低成本的资金流入房地产市场,从而导致所谓“地王”的出现。

(作者:万 敏 张艺良)